Die technische Analyse (TA) ist eine der am häufigsten verwendeten Methoden zur Analyse der Finanzmärkte. TA kann auf praktisch jeden Finanzmarkt angewendet werden, egal ob es sich um Aktien, Devisen, Gold oder Kryptowährungen handelt.
Obwohl die grundlegenden Konzepte der technischen Analyse relativ leicht zu verstehen sind, ist es eine schwierige Kunst, sie zu beherrschen. Es ist ein Prozess, der Zeit braucht, um beständig gut im Handel zu werden. Man braucht viel Übung, um seine Handelsstrategien zu verfeinern und zu lernen, wie man seine eigenen Handelsideen formuliert. Auf diese Weise können Sie Ihre Stärken herausfinden, Ihre Schwächen identifizieren und die Kontrolle über Ihre Investitions- und Handelsentscheidungen gewinnen. In diesem Artikel werden Sie mit einigen Grundprinzipien der technischen Analyse sowie mit einigen der häufigsten Fehler vertraut gemacht.

Mehr Informationen zu diesem Thema erhalten Sie hier: https://www.specficnz.org/technische-analyse-kryptowaehrungen/

WAS IST EINE LONG-POSITION?

Eine Long-Position (oder einfach nur Long) bedeutet, dass man einen Vermögenswert in der Erwartung kauft, dass sein Wert steigen wird. Long-Positionen werden häufig bei Derivaten oder am Devisenmarkt eingesetzt, gelten aber für praktisch alle Anlageklassen und Markttypen. Der Kauf eines Vermögenswerts auf dem Kassamarkt in der Erwartung, dass der Preis steigen wird, ist ebenfalls eine Long-Position.

Langfristige Investitionen in ein Finanzprodukt sind die gängigste Form der Anlage, insbesondere für Neueinsteiger. Langfristige Handelsstrategien wie „Buy and Hold“ beruhen auf der Annahme, dass der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts steigen wird. In diesem Sinne ist „Buy and Hold“ nichts anderes als „Long“ für einen langen Zeitraum.

Eine Long-Position bedeutet jedoch nicht unbedingt, dass der Händler erwartet, von einer Aufwärtsbewegung des Kurses zu profitieren. Nehmen wir zum Beispiel Token mit Hebelwirkung. BTCDOWN steht in umgekehrter Korrelation zum Bitcoin-Preis. Steigt der Preis von Bitcoin, fällt der Preis von BTCDOWN. Wenn der Bitcoin-Preis fällt, steigt der Preis von BTCDOWN. In diesem Sinne ist eine Long-Position in BTCDOWN gleichbedeutend mit einer Abwärtsbewegung des Bitcoin-Kurses.

WAS IST LEERVERKAUF?

Eine Short-Position bedeutet, dass ein Vermögenswert verkauft wird, um ihn später zu einem niedrigeren Preis wieder zu kaufen. Leerverkäufe sind eng mit dem Margenhandel verbunden, da sie mit geliehenen Vermögenswerten durchgeführt werden können. Sie ist jedoch auch auf dem Derivatemarkt sehr verbreitet und kann mit einer einfachen Kassaposition durchgeführt werden. Wie funktioniert das Leerverkaufen also?

Leerverkäufe an den Kassamärkten sind recht einfach. Nehmen wir an, Sie haben bereits Bitcoin und erwarten, dass der Preis fallen wird. Sie verkaufen Ihre BTC für USD, da Sie planen, sie später zu einem niedrigeren Preis wieder zu kaufen. In diesem Fall gehen Sie im Wesentlichen eine Short-Position auf Bitcoin ein, da Sie hoch verkaufen, um niedrigere Werte zurückzukaufen. Ganz einfach. Aber was ist mit Leerverkäufen mit geliehenen Mitteln? Mal sehen, wie das funktioniert.

Sie leihen sich einen Vermögenswert, von dem Sie glauben, dass er an Wert verlieren wird – beispielsweise eine Aktie oder eine Kryptowährung. Sie verkaufen es sofort. Wenn das Geschäft zu Ihren Gunsten ausgeht und der Kurs des Vermögenswerts fällt, kaufen Sie denselben Betrag des geliehenen Vermögenswerts zurück. Sie zahlen den geliehenen Vermögenswert (zusammen mit den Zinsen) zurück und verdienen die Differenz zwischen dem ursprünglichen Verkaufspreis und dem Preis, den Sie zurückgekauft haben.

Wie sieht also das Leerverkaufen von Bitcoin mit geliehenen Mitteln aus? Schauen wir uns ein Beispiel an. Wir stellen die Sicherheiten, um 1 BTC zu leihen, und verkaufen sie sofort für 10.000 $. Jetzt haben wir 10.000 Dollar. Nehmen wir an, der Preis sinkt auf 8.000 Dollar. Wir kaufen 1 BTC und zahlen unsere Schulden von 1 BTC zusammen mit den Zinsen zurück. Da wir Bitcoin ursprünglich für 10.000 $ verkauft und jetzt für 8.000 $ wieder gekauft haben, beträgt unser Gewinn 2.000 $ (abzüglich der Zinszahlung und der Handelsgebühren).

WAS IST DAS AUFTRAGSBUCH?

Das Auftragsbuch ist eine Sammlung der aktuell offenen Aufträge für einen Vermögenswert, geordnet nach Preis. Wenn Sie einen Auftrag eingeben, der nicht sofort ausgeführt wird, wird er dem Auftragsbuch hinzugefügt. Er bleibt dort, bis er durch einen anderen Auftrag erfüllt oder storniert wird.

Die Auftragsbücher unterscheiden sich von Plattform zu Plattform, enthalten aber im Allgemeinen ungefähr die gleichen Informationen. Sie können die Anzahl der Aufträge zu bestimmten Preisniveaus sehen.

Bei Kryptobörsen und im Online-Handel werden die Aufträge im Auftragsbuch durch ein System namens Matching Engine zusammengeführt. Dieses System sorgt dafür, dass die Geschäfte ausgeführt werden – man kann es als das Gehirn der Börse bezeichnen. Dieses System bildet zusammen mit dem Auftragsbuch das Herzstück des Konzepts der elektronischen Börsen.

WIE TIEF IST DAS AUFTRAGSBUCH?

Die Tiefe des Orderbuchs (oder Markttiefe) bezieht sich auf eine Visualisierung der aktuell offenen Aufträge im Orderbuch. In der Regel werden Kaufaufträge auf der einen Seite und Verkaufsaufträge auf der anderen Seite platziert und kumuliert in einem Diagramm angezeigt.

Allgemeiner ausgedrückt, kann sich die Tiefe des Orderbuchs auch auf die Menge an Liquidität beziehen, die das Orderbuch aufnehmen kann. Je „tiefer“ der Markt ist, desto mehr Liquidität befindet sich im Orderbuch. In diesem Sinne kann ein Markt mit höherer Liquidität größere Aufträge aufnehmen, ohne dass sich dies wesentlich auf den Preis auswirkt. Wenn der Markt jedoch illiquide ist, können große Aufträge einen erheblichen Einfluss auf den Preis haben.

WAS IST EIN MARKTAUFTRAG?

Ein Marktauftrag ist ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf zum besten derzeit verfügbaren Marktpreis. Es ist im Grunde der schnellste Weg, in einen Markt einzusteigen oder ihn zu verlassen.

Wenn Sie einen Marktauftrag erstellen, sagen Sie im Grunde: „Ich möchte diesen Auftrag jetzt zum besten Preis ausführen, den ich bekommen kann.“

Ihr unlimitierter Auftrag wird weiterhin Aufträge aus dem Orderbuch ausführen, bis der gesamte Auftrag ausgeführt ist. Aus diesem Grund können große Händler (oder Wale) einen erheblichen Einfluss auf den Preis haben, wenn sie Marktaufträge verwenden. Ein großer Marktauftrag kann dem Auftragsbuch effektiv Liquidität entziehen. Wie das? Lassen Sie uns darauf zurückkommen, wenn wir über Slippage sprechen.

WAS IST SLIPPAGE BEIM HANDEL?

Es gibt etwas, das Sie bei Marktaufträgen beachten müssen: Slippage. Wenn wir sagen, dass Marktaufträge zum besten verfügbaren Preis ausgeführt werden, bedeutet dies, dass sie so lange Aufträge aus dem Auftragsbuch ausführen, bis der gesamte Auftrag ausgeführt ist.

Was aber, wenn um den gewünschten Preis herum nicht genügend Liquidität vorhanden ist, um einen großen Marktauftrag zu erfüllen? Es kann ein großer Unterschied zwischen dem Preis, zu dem Sie erwarten, dass Ihr Auftrag ausgeführt wird, und dem Preis, zu dem er ausgeführt wird, bestehen. Diese Differenz wird als Schlupf bezeichnet.

Angenommen, Sie möchten eine Long-Position im Wert von 10 BTC in einem Altcoin eröffnen. Allerdings hat dieser Altcoin eine relativ geringe Marktkapitalisierung und wird auf einem Markt mit geringer Liquidität gehandelt. Wenn Sie einen Marktauftrag verwenden, werden die Aufträge aus dem Orderbuch so lange ausgeführt, bis der gesamte Auftrag von 10 BTC ausgeführt ist. Auf einem liquiden Markt könnten Sie Ihren Auftrag über 10 BTC ausführen, ohne den Preis wesentlich zu beeinflussen. In diesem Fall bedeutet die fehlende Liquidität jedoch, dass sich möglicherweise nicht genügend Verkaufsaufträge für die aktuelle Preisspanne im Orderbuch befinden.

Wenn also der gesamte Auftrag über 10 BTC ausgeführt wird, kann es sein, dass der durchschnittlich gezahlte Preis viel höher war als erwartet. Mit anderen Worten: Der Mangel an Verkaufsaufträgen hat dazu geführt, dass Ihr Marktauftrag im Auftragsbuch nach oben gerückt ist und mit Aufträgen übereinstimmt, die deutlich teurer als der ursprüngliche Preis waren.

Achten Sie beim Handel mit Altcoins auf Slippage, da einige Handelspaare möglicherweise nicht genügend Liquidität haben, um Ihre Marktaufträge auszuführen.

WAS IST EIN LIMITAUFTRAG?

Ein Limitauftrag ist ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis oder besser. Dieser Preis wird als Grenzpreis bezeichnet. Limitierte Kaufaufträge werden zum Limitpreis oder darunter ausgeführt, während limitierte Verkaufsaufträge zum Limitpreis oder darüber ausgeführt werden.

Wenn Sie einen Limit-Auftrag erteilen, sagen Sie damit im Grunde: „Ich möchte diesen Auftrag zu diesem bestimmten Preis oder besser, aber niemals schlechter ausführen.“

Mit einem Limit-Auftrag haben Sie mehr Kontrolle über Ihren Einstieg oder Ausstieg in einem bestimmten Markt. Es garantiert nämlich, dass Ihr Auftrag niemals zu einem schlechteren Preis als dem gewünschten Preis ausgeführt wird. Sie hat jedoch auch einen Nachteil. Es kann sein, dass der Markt Ihren Preis nie erreicht und Ihr Auftrag nicht ausgeführt wird. In vielen Fällen kann dies bedeuten, dass man sich eine potenzielle Handelsmöglichkeit entgehen lässt.

Wann ein Limit- oder Marktauftrag verwendet werden sollte, kann für jeden Händler unterschiedlich sein. Manche Händler verwenden nur das eine oder das andere, während andere Händler – je nach den Umständen – beides verwenden können. Wichtig ist, dass Sie verstehen, wie sie funktionieren, damit Sie Ihre eigene Entscheidung treffen können.

WAS IST EIN STOP-LOSS-AUFTRAG?

Nachdem wir nun wissen, was Markt- und Limit-Aufträge sind, können wir über Stop-Loss-Aufträge sprechen. Ein Stop-Loss-Auftrag ist eine Art Limit- oder Marktauftrag, der erst bei Erreichen eines bestimmten Kurses aktiviert wird. Dieser Preis wird als Stoppkurs bezeichnet.

Der Zweck eines Stop-Loss-Auftrags besteht in erster Linie darin, Verluste zu begrenzen. Jeder Handel muss einen Verfallspunkt haben, d. h. ein Preisniveau, das Sie im Voraus festlegen sollten. Es ist das Niveau, bei dem Sie sagen, dass Ihre anfängliche Idee falsch war, was bedeutet, dass Sie den Markt verlassen sollten, um weitere Verluste zu vermeiden. Der Ungültigkeitszeitpunkt ist also der Ort, an dem Sie normalerweise Ihren Stop-Loss-Auftrag platzieren würden.

Wie funktioniert ein Stop-Loss-Auftrag? Wie wir bereits erwähnt haben, kann der Stop-Loss-Auftrag sowohl ein Limit-Auftrag als auch ein Marktauftrag sein. Daher können diese Varianten auch als Stop-Limit- und Stop-Market-Aufträge bezeichnet werden. Das Wichtigste dabei ist, dass der Stop-Loss nur aktiviert wird, wenn ein bestimmter Preis erreicht wird (der Stop-Preis). Wenn der Stoppkurs erreicht ist, wird entweder ein Markt- oder ein Limitauftrag aktiviert. Sie legen grundsätzlich den Stoppkurs als Auslöser für Ihren Markt- oder Limitauftrag fest.

Empfohlene Artikel